高位闪崩!近20只光伏股跌停 锂电军工大跳水(组图)

周一不少投资客还在感叹新能源yyds,光伏、锂电池板块一度还在创新高。然而,今日伴随着大盘低开高走,锂电、光伏板块画风突变,经历了一场狂风暴雨。

今日收盘上证指数收涨0.65%,而光伏ETF收跌5.72%,期间盘中一度下挫超7%,其中不少光伏明星股都迎来大回撤,超过20个光伏概念股跌超9%。

通威股份盘中触及跌停,收盘收跌7.62%。

隆基股份盘中跌幅超过7%,收盘收跌4.95%,两日跌幅达到13%。

阳光电源盘中跌幅超过12%,收盘收跌9.66%。

从消息面上,近日有官方媒体评论资金在疯狂扎堆炒作锂材料及光伏相关概念,认为任何投资都不能脱离行业和企业的基本面,就算是锂电池这类中长期发展前景向好的领域,也不该透支短期业绩、忽视估值泡沫风险,这是各行业投资者都应有所悟的道理。

从今年3月底(3.26)以来,光伏行业开启新一轮的暴涨,截至今日,光伏ETF累计涨幅达到53%,其中不少明星股,像通威股份、隆基股份、阳光电源、天合光能、晶澳科技、正泰电器累计涨幅分别为85%、55%、127%、243%、178%和67%。

光伏行业不断受到市场的追捧,与下面几大因素无不关系。

1、全球碳中和共识下,装机规模将维持高景气。根据IEARenewables 的预测,到2025年可再生能源在新增发电装机中占比将达到95%,而光伏在所有可再生能源新增装机中占比将达到60%。根据中国光伏行业协会的乐观预测,十四五期间我国光伏年均新增装机规模是90GW。然而实际上2020年我国新增光伏装机量仅为48.2GW,也就是说,未来5年光伏装机年复合增长率有望达到13..3%,行业景气度持续。

与此同时,海外光伏市场需求强劲,根据中国光伏行业协会统计数据,上半年全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到23.8万吨、105GW、92.4GW、80.2GW,同比分别增长16.1%、40%、56.6%、50.5%。

2、政策利好不断。自去年年底,中国首次明确风电、太阳能“碳达峰”贡献度即到2030年,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。

在此背景下,今年支持光伏产业发展的政策不断出台,从年初的产业基金出台,到近期的政策中,能源局宣布推进屋顶分布式光伏开发试点工作,财政宣布支持光伏等可再生能源行业的发展。

政策利好下,不免刺激资本炒作。

3、硅料供需紧缺,产业链集体提价,企业业绩暴增。受行业高景气的影响,光伏硅片和组件厂商迅速扩产,从而导致硅料供给不足,硅料价格持续上涨。

相关数据显示,今年上半年我国硅片、电池片和光伏组件这三个环节的产品的产量增幅均超过30%,而同期我国多晶硅料产量为22.7万吨,同比增长10.7%。

硅料供给紧缺下价格猛涨,今年年初硅料价格仅为8万元/吨,而根据中国有色金属工业协会硅业分会8月25日发布的数据,国内单晶复投料价格区间在20.5万-21.1万元/吨。

上游提价的背景下,中下游厂商也不甘示弱,以隆基股份为例,今年前8月隆基对硅片和组件等产品进行多次提价,相关数据显示,8月份隆基单晶硅片158.75mm、166mm和182mm价格分别较1月底上涨了2.21、1.84和1.84元。

涨价逻辑下,不少企业业绩暴增,自然也持续推高市场的“看好”情绪。

然而,光伏板块被爆炒,个股股价暴涨的同时,其中的风险也在逐渐放大,值得引起关注。

一个风险是光伏是周期性行业。这波硅料上涨将吃饱上游硅料企业,但是硅料高价位是难以持续的,后续硅料厂商产能大幅释放之后,硅料价格将迎来回落。

而对于中下游光伏生厂商,随着行业延续高景气度,行业传统厂商扩增产能以及新玩家进入布局新产能,将导致整个行业的产能供给大幅增长。然而,当下受市场硅料供给不足的影响,厂商新增的硅片产能将难以上量,因而整个产业链的产能扩张情况被掩盖。

未来要是硅料产能缓解,行业硅片和组件等产能供给过剩的问题将暴露,到那是行业迎来激烈的价格恶战不可忽视。

一个风险是经过这轮的爆炒,不少光伏股的估值走高,脱离了当前的基本面,并且大幅透支了未来几年的业绩。根据不完全统计,当前市值前20大的光伏设备股中,估值处于历史90%区间以上的个股占比有35%,估值处于历史70%区间以上的个股占比有75%.

未来存在获利盘或止盈的行为,与此同时,一旦企业业绩不及预期,将遭受市场毒打。

总结而言,2021年国内外需求皆有一定刚性,全年150-160GW可期,2022年可乐观上看200GW+,政策支持下,光伏行业大概率维持高景气。

而产业链方面,当前上游硅料供给紧缺的情况下,硅片开工率不足将成为新常态,与此同时,产业链集体提价将进一步推动产业规模扩容。

不过,在行业扩容中,一些风险正在放大,一方面光伏行业是周期性行业,当前产业链各大环节扩张,中长期势必会引来产能过剩,到那时行业将迎来价格恶战;另一方面在这一轮爆炒中,行业中大多数企业估值被大幅抬高,大多数已将未来几年的业绩预期打满,未来若是周期下行,或企业业绩不及预期,到那时股价和估值难免惨遭回撤。

中国基金报 江右

热门赛道突然崩了,“三傻”等低估蓝筹板块全线爆发。市场成交火爆,一个上午就成交1.2万亿元。

“押注”新能源赛道的基金年内业绩都翻倍了,更是广大的基金们纷纷转向热门的锂电光伏芯片赛道,有百亿基金转向后看空此前重仓赛道。然而,今天的市场,保险、地产、银行等大涨,白酒股猛拉,而锂电、光伏等热门赛道崩塌,重磅个股跌停。

极致分化后,又是反转的分化。锂矿龙头赣锋、天齐盘中双双跌停,宁德时代一度跌逾4%,光伏龙头隆基、通威盘中重挫,通威一度跌停;而地产龙头保利、万科大涨,中国平安大涨,疲弱的茅族股代表贵州茅台盘中狂拉,市值猛增超千亿,更有1000多亿的建筑龙头中国交建涨停,军工龙头中国船舶涨停。

上证指数涨0.86%,深证成指微涨0.32%,热门赛道代表的指数创业板指数盘中一度跌超2.65%,而后回升上午微跌0.02%,科创50指数一度跌2.8%,上午收跌1.13%,两市成交额高达1.2万亿,个股2041只上涨,2298只下跌。

北上资金大举扫货,上午净买入62亿元。

热门赛道锂电光伏芯片都崩了:3000多亿赣锋盘中跌停

今年以来最为热门的新能源赛道,今天上午两大主要条线锂电、光伏都重挫,重要个股纷纷大跌,芯片半导体也大跌,也带崩了创业板和科创板指数。

电池板块一哥,硬科技首席代表,一万多亿的宁德时代,盘中一度暴跌超4%。

上有锂矿的两大龙头赣锋锂业、天齐锂业,市值都是3000多亿、2000多亿,上午双双触发跌停。


今年以来,越来越多的基金转向新能源和芯片等热门赛道,宁德时代成为了公募基金第二大重仓股。

光伏的两大龙头隆基股份、通威股份也都大跌,昨天4800亿市值的隆基盘中一度跌超6%,昨日市值2700亿元的通威股份更是一度跌停。

芯片半导体板块也下跌,约1500亿市值的三安光电大跌近9%。

“三傻”类板块大涨:平安万科躁动

保险、地产、银行等市场所谓“三傻”板块开启反击,消费类的白酒大涨,牛市旗手券商股暴动起来。

保险股的龙头中国平安,市场传出不利传闻,股价不断新低后,今天上午绝地反击,大涨近4%,中国人寿暴涨7.8%。

跌跌不休的地产股也躁动起来。合肥城建涨停,金地集团逼近涨停,保利集团涨超6%,万科A大涨超5%。

军工、工程机械、建筑等也大涨,中国船舶涨停,三一重工大涨超8%,1000多亿的中字头建筑股中国交建、中国中铁等都涨停。

牛市旗手暴动:掀起涨停潮

市场交投火爆,半天1.2万亿成交,牛市发动机券商股今天上午掀起涨停潮,中信建投、广发证券、浙商证券涨停,东方证券涨逾9%,兴业证券、光大证券等大涨。

2000多亿市值的券商龙头中信建投涨停。

茅族股躁动:茅台涨超千亿,三一重工涨超8%

今年以来疲弱的茅族股今天上午躁动起来,工程机械股三一重工大涨超8%,泸州老窖涨超8%,韦尔股份、东方雨虹、伊利股份等都涨超5%。

A股一哥,2万亿市值的茅台上午盘中还一度跌超1.6%,而后快速拉升,上午收盘大涨4.53%,拉升了6个百分点,盘中市值狂涨1200亿。

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